南海股份有限公司财务情况分析

陈丽丽

南海股份公司是一个股份有限公司，注册资金1080000.00元，主要从事生产、销售A、B两种产品，该公司主要的销售业务在国内，同时也具有外贸权，公司共计管理人员及职工150人。

截止2008年12月31日，南海股份有限公司总资产为3774962.00元，公司总资产构成为：流动资产1195322.21元，可供出售金融资产359140.00元，长期股权投资30000.00元，固定资产净值1772901.68元，无形资产68570.63元，其他资产79027.48元，其中流动资产主要构成内容如下： 货币资金176152.07元；

交易性金融资产314400.00元； 应收票据45000.00元； 应收账款402499.10元； 其他应收款17432.00元； 存货439839.04元；

从以上数据我们可以计算出：

应收账款周转次数=3504100.00/267109.55=13.12次； 应收账款周转天数=365/13.12=27.82天

南海股份有限公司存货周转次数较大，周转天数较短，表明主业存贷结构合理，质量较高，超储积压才华现象较少。

负债情况：

截止2008年12月31日，南海股份有限公司负债总额为2437783.19元，主要构成为：

短期借款1930000.00元；应交税费97002.41元； 应付票据27160.00元，应付利息4500.00元； 应付账款144986.00元；其他应付款9980.00元； 应付股利145786.00元，递延所得税负债13600.00元， 应付职工薪酬768.14元。 根据以上数据可以计算出

流动比率=1195322.21/2424183.19=0.49 速动比率=9583.17/2424183.19=0.39

南海股份有限公司流动比率、速动比率都较低，表明企业偿还短期债务的能力偏低。

2008年南海股份有限公司全年经营情况： 营业收入3504100.00元；营业成本7536.00元； 营业税及附加29539.50元，资产减值损失21800.00元； 价值变动净收益60415.00元，所得税59584.00元， 销售费用114712.00元，管理费用359751.02元， 财务费用698581.13元，营业利润269884.75元 营业外收入16280.00元，营业外支出24129.00元 利润总额262035.75元，净利润为202481.45元。 根据以上数据，我们来进行盈利能力分析：

销售利润率=202481.45/3504100.00=6%； 销售营业利润率=209469.75/3504100.00=6% 净资产收益率=202481.45/1337178.81=15% 实收净资产收益率=202481.45/1149000.00=18%； 总资产利润率=202481.45/3774962.00=5%

从以上计算数据可以看到，南海股份有限公司销售利润率、销售营业利润率、净资产收益率都偏低，企业盈利能力偏低，实收净资本收益率、总资产利润率也偏低，说明企业投入酱获得的收益不理想，酱利用效果不佳。

从以上分析，我们可以看出南海股份有限公司虽然应收账款周转次数、存货周转次数较高，但短期偿债能力、盈利能力都偏低，说明企业销售额不高，营业利润也不高，生产销售有些保守，建议南海股份有限公司今后工作中应扩大生产，提高销售量，降低成本，提高营业利润。