对“资本雇佣劳动”命题的质疑——兼论“劳动雇佣资本”

２００２年３月　第２期（包第１２８期）　中州学刊　Ａｃａｄｅｍｉｃ　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｚｈｏｒ　ｈｏｕ　Ｍａｒ　２００２　Ｎｏ　２　文章编号：１００３－－０７５１（２００２）Ｏ２一Ｏ叭３—０４　对“资本雇佣劳动＂命题的质疑　——兼论“劳动雇佣资本　蔡虹　刘新民　（士国人民太学　北京１００８７２）　摘要：丰支对理论界关于　赉丰雇佣劳动”帚题的几个论据进行了分析，认为“赉丰雇佣劳动”帚　题并不能根好地解释现宴，已受到现窭的质疑和挑战，“劳动雇佣资丰”才特舍历史的发展趋势。　丰文在理论联系实际的基础上，从＾力资丰的专有化和群体化、艘东对股份公司矗度和＊趣、兰喜　制度原因及企业所有檀等方面｛亡证了　劳动雇佣资丰”的可能性和未来发展的趋势　关键词：劳动；赉丰；雇倔　中图分类号：Ｆ０１４　２　文献标识码：Ａ　企业是市场经济的一种典型的组织形式，是一　个＾力资本与非＾力资本的特别合约。是“资本雇　佣劳动”　还是“劳动雇佣资本”决定了人力资本与非　＾力资本在企业中所处的地位。实际上，社会发展　的趋势并没有给“资本雇佣劳动”留下多少空间；“劳　动雇佣资本　才是历史的发展趋势。　一２．　非＾力资本信号显示优势论”。选种观点认　为，有能力的＾应该是经营者和企业家．但如何判断　个＾的能力呢７一般来说，对所有个体而言，每个　＾的资产是易于观测到的公共信息，因而可以很容　易的被人识别；而每十人的经营能力则属于私人信　息，它的量化和显示在未发挥作用之前是非常困难　的，或量化成本非常高昂。这样，非＾力资本所有者　对“资本雇佣劳动”命题的分析　根据我们所掌握的材料．对“资本雇佣劳动”命　题的分析，主要有以下几个论据：　１　“非人力资本稀缺论”。这种观点认为，在人　类社会的早期阶段，由于社会生产力发展水平低下．　生产技术很落后，社会分工协作体系尚未形成，生产　经营活动对劳动者素质的要求很低，可能存在过非　人力资本的稀缺度超过＾力资本稀缺度的现象。这　样，资本雇佣劳动实属必然。　将以其所拥有的资产而显示出更高的能力，并被别　＾信任，而且会为自己资产的保值　增值尽职尽责；　相对而言，没有资产或资产很少的＾力资本所有者　则由于缺乏这样的信号显示手段而在竞选经营者或　企业家时处于劣势，很难拥有企业经营所有权。ｌＩ　这样，资本雇佣劳动也顺理成章。　３．“人力资本依附论　。这十观点从“人力资本　的形成和实现离不开非人力资本”这一论据出发，来　论证劳动雇佣资本是不可能的。原因如下：一是＾　牧稿日蜒：２００１—０９—０５　诈者筒　：葬　虹（１９７２一），女，河南息县＾，中国人民大学＾口ｌ矸究所硕士研究生，从事人口与经济研究。　ｌ３　维普资讯 http://www.cqvip.com

中州学刊２００２年第２期　力资本的形成离不开非』、力资本：』、力资本的形成　和发展离不开后天的非』、力资本的投人，教育与工　作宴践对人力资本的形成起了十分重要的作用。而　没有非人力资本，一切都无从谈起。二是人力资车　的实现也离不开非＾力资本：在价值的创造过程中，　除了』、力资本“外，还必须有必要的非人力资本的　身　所谓的资本稀缺．现在看来，那不过是对企业　财务资本和企业家人力资本不加区别的一种模糊判　断而已。其实，正如著名经济史学家布劳代尔指出　的那样，在以往任何一个经济时代都有一些钱财找　不到投人的场所”。　３　Ｊ而且日本学者的研究也证明，　企业能够生存下去的最根车的基础是企业所拥有的　技术，而拥有并创造技术的是人，只要有高素质的人　自然就会有资金的聚集，所以，经济生活中最稀缺的　是高素质的劳动者。４　因此、资本雇佣劳动从非』、　投人，否则．不可能创造价值。所以“是非人力资车　托起了人力资本　“非人力资本是人力资本的逻辑　起点和逻辑结果”。Ｌ２　Ｊ这样，资本雇佣劳动理所当　然　４．“历史倒退论　这个观点认为，非＾力资车　所有者转换为企业的债权人将会出现“历史的倒　退　：一是会发生人力资本所有者　虐待　非人力资车　的可怕现象。因为非人力资本转化为债权后，由于　非＾力资车所有者不可能参与企业的决策而与企业　保持一定的距离，这样　就会出现严重的“内部人控　制问题”，＾力资车所有者会瓜分企业的非人力资　本；二是将发生恐怖的“扣押人质”现象　因为非人　力资车转化为债权后，企业丧失了承担风险和偿还　债务的能力，一旦企业破产倒闭，非＾力资车所有者　就可能　扣押　人力资本所有者为“人质”“补偿自己　的损失，【２　Ｊ因此，资本雇佣劳动是正当的。　５．“风险逃避论　“风险逃避论”认为，非人力　资本与其所有者在自然形态上的可分离性，使得非　＾力资本一旦被投人企业，便成为一种抵押品，很难　任意地退出企业，自然就成了企业风险的承担者。　而＾力资本与其所有者在自然形态上的不可分离　性，决定丁＾力资本所有者就像一个没有庙的和尚　一样，不可用作抵押品以偿还债务，因此，他不能成　为企业风险的真正的承担者。相反，他倒可以无后　顾之忧地随意退出企业，逃避风险。因而资本雇佣　劳动是合理的。　对“资本雇佣劳动”命题的质疑　上对　资车雇佣劳动”命题的分析近来都受到　了质疑和挑战。　１　非＾力资本稀缺论　是一种似是而非的提　法。对经挤史的研究表明，非人力资本在历史上并　不稀缺，之所　给人一种非＾力资本稀缺的错觉，是　因为在以前的经济学理论中．只有一个笼统的“资　奉”概念，非＾力资本和＾力资本的所有者合为一　１４　力资本稀缺的角度　并不必然成立　２．“非人力资本信号显示优势论”的成立是有条　件的。它在缺乏更加有效的经营能力的信号显示手　段和有救的制度安排的条件下才能戚立　实际上，　当其他有关经营能力的信号显示手段被开发出来以　后，非人力资本的信号显示优势就会削弱甚至丧失＝　教育就是这样的一种信号，它能皓显示出一个人经　营能力的某些信息　一般地认为，学历的高低与一　个人的能力成正相关，否则教育不会受到如此的重　视。＾力资本所有者的　名声”、。已有的成就”（我们　承认“名声”和　已有的成就　具有合理的延续性）也　具有很强的信号显示功能。在较为完善、公开的＾　力资本市场，特别是在企业家市场上，“名声”与　已　有的成就’’可能会成为他们获胜的重要筹码。进一　步讲，如果有关经营能力的信息能够以很完备的形　式表现出来，则非＾力资本就会成为一种纯粹的生　产要素并丧失对劳动的所有优势　同时．我们的研　究也证明，如果存在合适的制度安排，非＾力资本的　信号显示　优势也会削弱甚至丧失。比如激励机　制、教育制度、惩罚机制的建立将能皓使劳动者诚实　守信、尽职尽责；极端的情况（由于故意而造成了巨　大的损失）是剥夺人的生命权，这远此资车的信号显　示优势要有用得多。因此．把非＾力资本作为反映　能力的信号是有条件的，经营能力而不是非＾力资　车是成为企业家的必要条件。拥有的非＾力资本数　量与一个＾的经营能力并不存在必然的联系，比如　由于继承和赠与等原因形成的资产和财富。　３．　人力资本依附论　不能用来论证　资本雇佣　劳动”的合理性。　＾力资本的形成和实现离不开非　人力资车”，是一个基本的常识，但却不能用来论证　资本雇佣劳动的合理性　从价值的创造过程看．非　人力资本与＾力资本都是不可映少的，』、力资车和　非＾力资本只有结合起来才能创造出价值。也正因　维普资讯 http://www.cqvip.com

对“资本雇佣劳动　命题的质疑一兼论“劳动雇佣资本”　为如此，我们丝毫没有ｌ番认非人力资本的作用，我们　只是说，随着人力资本地位的不断上升，非人力资本　的作用是相对下降的；我们在论证劳动雇佣资本合　理性的同时，也一直承认非人力资本所有者应该凭　惜其对非人力资本的所有权获得相应的回报。虽然　我们承认非人力资本和人力资本对于价值的创造都　是不可或缺的，但过并不意味着把它们等量齐观：非　人力资本在价值的创造过程中只是转移其价值，同　时为价值的创造提供条件，只有人力资本才是价值　的真正创造者　４“历史倒退论　率身是错误的。关于　虐待非　凡力资本　我们认为，＾力资本所有者的命运维系　于企业的经营活动．即使撒开外在的种种压力（人力　资本市场特别是企业家市场的激烈竞争、事先的约　定、法律的制裁等）．他们也会为自己的命运与前途　而努力地工作，这是一种内在的强大动力。在我们　看来，不是因为非人力资本所有者转换为债权人而　使人力资率所有者“虐待”非人力资本，而是由于人　力资本所有者不能拥有企业所有权而　虐待”非人力　资本　换句话说，也只有当人力资本所有者真正拥　有企业所有权的时候，他们才会“爱厂如家　所以．　单靠资本雇佣劳动是不能解决　虐待”非人力资本的　问题。至于“扣押人质　，我们认为，　借债还钱”在任　何社会中部是天经地义的，这是社会良性运转的前　提。　５　风险逃避论”现在已被证明并不必然成立。　已有的研究也证明，最有退出企业自由的、能够迅速　逃避企业风险的．不是人力资本所有者，而是非人力　资本所有者【后面将有进一步的论述）。同时．前面　我们也讲到，人力资本所有者的　名声　“已有的成　就”使＾力资本与其所有者在一定程度上也具有可　丹离性的特点；而且，人的社会本质决定了人力资本　行使的受性，从而决定了人力资本具有一定程　度的可抵押功能。Ｉ　５　Ｊ所　，人力资本所有者才是企　业风险真正的承担者　６．笼统的“资本”概念故大了　资本雇佣劳动”的　现象。燕统的　资本　概念使非人力资本和人力资本　的所有者台为一身＝在这种情况下，企业的非人力　资本所有者同时又兼任企业的管理者和企业家，他　不需要作为非人力资本所有者的自己与作为人力资　本所有者的自己整汀台约，这就足以构成“资本雇佣　劳动”的认识论起源。科斯和周其仁等都承认“资本　雇佣劳动的命题是由含糊的资本概念支撑着　的　３这样、在对“资本雇佣劳动”现象的分析中．　＾们忽视了非＾力资本所有者所拥有的＾力资本　从而给人们～种错觉：好像资本雇佣劳动就仅仅是　固为他拥有非人力资本。实际上，“即便是在古典企　业里．与其说是非人力资本家在雇佣劳动，不如说是　具有才能的＾力资本家在非人力资本的影子里扮演　关键角色罢了”。ｌ　３Ｉ所以，即使非人力资本所有者本　人拥有企业所有权，其原固也不仅仅是其拥有的非　人力资本，更可能足固为其拥有的＾力资本使他相　信自己比别人能更好地经营自己的非人力资本。资　本雇佣劳动的现象中，有一部分是由于忽视ｒ非人　力资本所有者所拥有的人力资本而导致的错觉和假　象，这一部分实质上仍然是“劳动雇佣资本”　而不是　资本雇佣劳动”　所Ｅ上．笼统的“资本　概念放大了　“资本雇佣劳动　的现象。　现实和趋势：劳动雇佣资本　随着时代的发展．劳动雇佣资本已足现实和趋　势。　１．随着社会分工的深化及虚拟经济的迅速发　展．人力资本所有者真正成却企业风险的主要承担　者，而非人力资本所有者逃避风险的能力逐步增强　（１）人力资本真正成为企业风险的主要承担者　一　方面，』、力资本的专用性逐步加强，使得人力资本成　为企业风险的主要承担者。社会化生产代替自给自　足的小生产，既是社会分工的结果，反过来又成为社　会分工的强大动力，推动着社会分工不断深化　而　社会分工的裸化就是』、力资本专用性的逐步加强　这就要求人力资本所有者必须投量的时间、精　力、财力等来提高自己的专业知识和能力。由于专　业知识和能力与其所有者的不可分离性，使得人力　资本一旦投Ａ到某一特定的行业或企业，往往不易　退出，因为随意的进＾和退出一个不适台自己专长　的企业．都会对自己造成损失。这种损失叉由谁来　补偿呢？持　资本雇佣劳动”观点的同志没有回避、　也回避不了＾力资本专用性的现实及其发展趋势．　固为这是不以人的意志为转移的；但他们却回避了　人力资本所有者损失的补偿问题，而偏执于非几力　资本所有者的损失补偿问题。另一方面，人力资本　的群体化也使得凡力资本成为企业风险的主要承担　ｌ５　维普资讯 http://www.cqvip.com

中州学刊２｛）０２年第２期　者　一是因为社会化大生产需要人们团结台作；同　没兴趣去对公司的决策施加影响。机构投资者持股　时，专有化的、“残缺　的＾力资本必须进行合作才能　的主要动因是看重了股份很强的流动性、很快的变　有效地发挥自己的作用　二是固为人力资本所有者　现性、风险的分散性和必要的赢利性；法人投资者持　在为企业作出贡献的同时，也逐渐培养了他们对企　股的主要动固是为了实现企业的系列化和集团化　业及他们生活的集体的一种归属感，进而由归属感　所以，即使有大的股东，也不一定会参与企业的决　而产生了他们之间的信任、眷恋、尊重、集体荣誉等，　策。三是由于信息的不对称，也使得股东在与经营　这是团队性的本质，并强化着团队性。三是固为个　者的比较中处于劣势　人进八集体后所创造出来的以集体形式体现的公共　３．生产资料公有制的建立为人力资本所有者拥　产品，只有当单个人力资本所有者参加特定的集体　有企业所有权提供了制度环境。私有制特别是资本　后才得以分享，中遮离开后便失去了分享的机会；即　主义私有制的存在是“资本雇佣劳动　的制度原固。　使能够很快进人一个新的集体，也不能很快分享到　在社会主义社会中，生产资料公有制的建立为劳动　新集体的公品。（２）非人力资本所有者逃避风　雇佣资本提供了制度环境　国家通过科教兴国战　险的能力逐步增强。一方面，非人力资本投资形式　略，大力提高人的素质，从而为劳动雇佣资本创造了　的多样性（实物资本、货币资本、股票和债券等）使非　现实条件　＾力资本所有者在投资于企业时，既可以在投资前　４。现代社会中，企业的所有权逐渐由人力资本　进行投资风险的比较，选择风险最小的投资方向．也　所有者所控制。在科学拄术迅速发展的争天，生产　可以在出现投资风险时，在各种非人力资本形式之　者和经营者的创造精神日益显现出耐企业发展的重　间进行转换，以最大限度和最快速度减少投资风险。　要作用；市场供求状况的复杂多变，要求经营者必须　另一方面，随着虚拟经济的发展，非人力资车所有者　具有很强的判断力和洞察力　这对经营者素质的要　投资形式更趋“证券化”（特别是股票化）。非人力资　求近乎“苛捌”，而对他们的约束和监督越来越困难。　本所有者在以股票形式投资于企业后，只集中精力　这样，劳动雇佣资本的制度安排则更有效率。固为　关注如何在股票市场运用价格机制来达到自己的赢　这种产权安排使企业的控制者既有充分的激励，又　利目的，而越来越超脱于对企业的实际控制．股东与　有有效决策的能力；非人力资本所有者只是作为外　企业的关系进一步淡化　这就不难理解，人力资本　部投资者．通过投资获取固定的资本收益，但不控制　所有者逐渐成为事实上甚至台约剩泉的拥有者，面　企业行为。人力资本所有者实际上已成为企业的主　非人力资本所有者持有的剩余收益．正在逐渐成为　导力量，非人力资本所有者实际上成了企业的债权　一种近似于附加风险贴水的债券利息，也就是人们　人，这是任何人都无法抗拒的历史期流。　通常所说的“令人满意的利润　，　６．非人力资本的　参考文献　证券化　已是基本的趋势。　：１　张维迎企业的企业家一契约理论［Ｍ　上海：上海人民　２非人力资本所有者（在这里体现为股东）逐　出版社１９９５．１—５．　渐失去了参与企业决策的兴趣和动力。一是股份公　［２】刘正才知识经耨的幻觉：企业所有投向人力资本所有　司股权分散化已使股东无力或不值得去直接参与企　者转换　Ｊ】．当代财经，２０００，（１１）　业的决策。因为从行为逻辑来说，分散于各地、众多　［３］周其仁　生产里的企业：一个人力赍奉与非人力资本的　的小股东要么力量太小，无力通过投票来表达自己　特别和约［Ｊ】．经挤研究，１９９６，（６）　的意志；要么需要付出巨大的代价才能组织到足够　［４】夸井贤一现代日本企业制度［Ｍ】．北京：经耨科学出版　社．１９９５年２５６　多的票数以在投票时表达自己的意志，而这种付出　［５］杨瑞龙，周业安一个关于企业所有权安并的规范性分　足以使这种努力不划算　二是机构投资者和法人投　析框架及其理论含义［Ｊ］经耨研究，１９９７，（１）　资者持股的主要动固并不是为了获得对公司的支配　６］杨晓维技术、市场与企业所有权安排［Ｊ］．经挤研究．　权。２Ｏ世纪６０年代以来，机构投资者和法人投资者　２０００，（２）　变成股份公司大的股东，它们也有力量左右公司的　责任编辑：晓立　经营活动，但它们持股的动因决定了它们不愿意、也　ｌ６